A aliança do magnata sem escrúpulos Max Shreck com a mais nova sensação da cidade, O Pinguim, um ser nada comum, abala a calma e a tranquilidade dos habitantes de Gotham City. Só Batman pode impedir que os dois tomem conta de Gotham mas a situação se complica ainda mais com a aparição da Mulher-Gato, que sabe seduzir e manejar um chicote com a mesma facilidade.