As festas de fim de ano se aproximam.
Natal: a árvore, o jantar, os presentes. Índio e Cowboy esperam seus presentes com ansiedade. Superexcitados com a organização da festa, eles lutam e destroem o bolo de Natal ao qual Cavalo dava o último toque. Cavalo, realmente furioso, cancela os presentes de Papai Noel. Como conseguirão voltar às graças de Cavalo e do Velho Barbudo? Como irão recuperar seus presentes? Uma longa véspera de Natal se inicia para índio e Cowboy.