O filme é centrado nos encontros e desencontros de uma aspirante a atriz sem talento - Ethel (Valérie Kaprisky) - que é contratada por um jovem diretor para ser a estrela de seu novo filme, "O Possuído". A falta de experiência da protagonista tumultua as gravações, mas ao mesmo tempo desenvolve-se uma relação de amor e desejo entre Ethel e o diretor. E esta relação tornar-se mais complexa ainda com a formação de um triângulo amoroso.