O milionário Juliano busca novas emoções que lhe quebrem a monotonia da vida fácil que leva. A oportunidade aparece com a misteriosa aparição do misterioso professor Kunz, misto de cientista e charlatão, estudioso de uma droga destinada a liberar a personalidade oculta das pessoas. Juliano resolve apoiar a pesquisa e servir de cobaia.
Transforma-se em uma bela mulher, Juliana. Acontece que tanto o professor quanto milionário perdem o controle dos efeitos da droga, gerando situações complicadas e divertidas.