A história é vagamente tirada do conto folclórico de Momotaro, o samurai infantil que parte para destruir o malvado Oni que está pilhando sua aldeia local. Aqui o enredo conta a história de um senhor que tem filhos gêmeos, um deles é educado para substituir o pai, enquanto o outro, Momotaro, é expulso do clã ainda na infância (ambos interpretados por Raizô Ichikawa). Quando os irmãos já estão adultos ocorre uma conspiração para destruir o clã e Momotaro, que inicialmente se recusa a ajudar, é convencido por uma bela mulher a salvar a vida de seu irmão.